什么是并购贷款?并购贷款有哪些

南通律师网 www.nt64.net

  什么是并购贷款?并购贷款有哪些风险? 一、什么是并购贷款?
  所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。
  　　二、并购贷款有哪些风险？
  　　从法律层面来说，风险主要体现在如下几方面：
  　　1、未进行详尽和有效的法律尽职调查。这将会是一个总括性的风险来源。尽职调查（银行实践中也称为授信调查）是商业银行贷款业务中的一项重要工作内容，特别是中长期贷款和项目贷款，调查和分析会更加深入和全面。并购本身具有复杂的特性和高风险性，这就需要银行对与并购相关的各个事项——包括主体资格、资产与业务、交易结构、担保安排、批准与登记、劳动关系、关联交易、诉讼与合规、对外投资等，进行深入全面的调查和分析。这对商业银行提出了很大的挑战，一方面缺乏针对并购的法律调查经验，另一方面，目前国内经验丰富的人才还比较稀缺。
  　　2、来自于交易结构和并购方式的法律风险。并购方会从未来整合的需要、减少税负以及审批的简便性等各个角度提出不同的交易结构。比如，为降低审批级别，可能会分拆项目；为降低税负，可能会规避甚至挑战法律规定。此外，相对于资产收购，股权收购中并购方会承接目标企业的全部既有风险，而把贷款借给为并购目的新设的子公司，则贷款风险就会集中在这家并无其他现金流和资产的子公司身上，银行只能依赖于担保安排或者其他法律安排进行风险控制。因此，在不同的交易结构和并购方式下，风险的来源和程度也会有所不同。
  　　3、担保通常是有效的风险防控手段，但不当或不合理的担保安排也可能导致风险的产生。银行对于担保工具的选择和安排是富有经验的。但由于在实践中提供有价值的担保并不是一件容易的事情，因此，在具体的并购贷款中，借款人可能会提出以目标企业的股权或资产进行质押或抵押，这就要求银行对目标企业的股权或资产进行全面有效的评估。
  　　4、政府的批准与许可也是容易发生风险的地方。如果并购交易的批准程序不当，就会埋下风险隐患。
  　　5、并购贷款的最终归还主要依赖于借款人和目标企业。而如果它们的资产取得或经营方面存在重大的合法性问题，就会影响到贷款的安全性。
  以上就是并购贷款的意义及并购贷款存在的风险，想必您对什么是并购贷款和并购贷款有哪些风险有所了解了，其实现在对于企业的发展，并购、贷款都是见怪不怪的事情了。企业借贷是一定要记住，贷款是有年限性的哟，不管是签合同还是了解并购贷款时都要清楚所涉及的条例，

·公司债券赎回条款的内容与作用是什么?
      公司债券赎回条款的内容与作用是什么？发行债券早就已经成为了大中企业在资金短缺的时候进行融资的一种方式，而投资人或是债券购买人在购买该公司债券的时候，合同上都清晰的列举了公司债券赎回条款，很多人对该项条款并不了解，那么今天我们就带您深入探讨了解一下这项赎回条款。 一、债券赎回条款是...

·私人借款不还怎么办？
      私人借款不还怎么办？如何追讨欠债？ 私人之间借款的，由于没有律师的参与，这个时候出现问题的可能性比较大，其中最常见的就是一方借钱之后不还，这对出借人来讲显然是很不利的，但此时又苦于没有很好的解决办法，就一直拖延下去。那究竟私人借款不还怎么办呢?我们马上在下文中为你做详细解答。 ...

·欠债太多无力偿还怎么办？
      欠债太多无力偿还怎么办1、暂时无力偿还债务，可以与债权人协商分期还款，延期还款或者减免债务。2、如果对方不同意延期或者减免债务，要起诉债务人，那么在起诉后，需要积极应诉，争取在法庭上达到分期还款或限期还款的目的!3、如果对方不同意延期或者减免债务，法庭不予支持，会限期偿还全部债务...

·如何诉讼解决欠款纠纷 要什么证据
      如何诉讼解决欠款纠纷 要什么证据债权人在向债务人索要欠款而债务人拒不偿还欠款时，则容易发生欠款纠纷。发生欠款纠纷后，债权人可通过诉讼的方式来解决。具体来说，如何诉讼解决欠款纠纷呢?不管因为什么原因的诉讼，其中最重要的都是对证据的提供，那么欠款纠纷中债权方应提供的证据有哪些?对于这...

·婚内夫妻之间借款有效吗
      婚内夫妻之间借款有效吗 一、婚内夫妻之间借款有效吗 婚姻法规定，夫妻可以约定婚姻关系存续期间所得的财产以及婚前财产归各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有，约定应当采用书面形式。根据相关司法解释规定，夫妻之间订立借款协议，以夫妻共同财产出借给一方从事个人经营活动或用于其...

·债权人能拉走债务人物品抵债吗
      1、债权人拿走债务人的财物抵债时，债权人如果不在场，无法监管财物情况的，债权人涉嫌构成盗窃罪，同时需要承担相应的民事责任。2、债权人拿走债务人财物抵债时，债务人在场并加以阻拦的，根据最高院司法解释之规定，债权人为索取债务，使用暴力、暴力威胁等手段的，一般不以抢劫罪定罪处罚。构成故...

·请问借钱算非法集资吗？
      最近几年，明间借贷很流行，并且对我们国家的经济产生了很大的影响。很多人因为借钱的数额较大被告到法院称其非法集资，因此就需要我们先行了解非法集资和借钱的本质区别是什么，借钱算非法集资嘛？下面我们带一起来了解一下二者的相关信息。 一、什么是民间借贷 民间借贷又称“民间信用”或“个...

·债权债务转让会产生税金吗？
      债权债务转让会产生税金吗？ 债权债务转让会产生税金吗? 债权债务的问题容易产生各种各样的纠纷，一些债权人借出去的债务迟迟收不回来，在收不回来的情况下它们就会转让出去，但转让债务同样要缴纳税金。仅就债权债务转移本身不会产生税收，是三方的一种转让行为，与流转环节的(销售)收入无关...

·新保险法条款具体有哪些内容？
      为了提高个人的抗风险能力以便在突发危机时为自己分担压力，人们通常都会为自己、家人、爱车等等买一份保险。可见保险对于现代社会的平稳运行也发挥着不可替代的作用。有适应社会发展变化的保险法也不可或缺。那么新保险法条款在哪些方面需要您重点关注呢?新《保险法》最核心的三大变化是突出了保护被...

·夫妻共同债务谁来偿还？
      夫妻共同债务谁来偿还?夫妻共同债务是指在婚姻关系存续期间，夫妻双方或一方为维持共同生活的需要，或出于为共同生活的目的从事经营活动所引起的债务。婚姻关系存续期间是指从夫妻双方办理结婚登记之日起至婚姻关系终止之日的期间。它既包括结婚之后夫妻双方共同生活期间，也包括登记之后尚未同居的期...

·债权债务转让三方协议怎么写? 债权债务转让在实践中还是经常
      债权债务转让三方协议怎么写? 债权债务转让在实践中还是经常发生，但是在生活中对于债权债务转让也会出现很多问题，特别是在签订债权债务转让三方协议的时候，这也导致了很多人的利益受到损害。所以我们在下文为您分析债权债务转让三方协议怎么写?希望对您有所帮助。 债权债务转让三方协议范本...