什么是并购贷款?并购贷款有哪些

南通律师网 www.nt64.net

  什么是并购贷款?并购贷款有哪些风险? 一、什么是并购贷款?
  所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。
  　　二、并购贷款有哪些风险？
  　　从法律层面来说，风险主要体现在如下几方面：
  　　1、未进行详尽和有效的法律尽职调查。这将会是一个总括性的风险来源。尽职调查（银行实践中也称为授信调查）是商业银行贷款业务中的一项重要工作内容，特别是中长期贷款和项目贷款，调查和分析会更加深入和全面。并购本身具有复杂的特性和高风险性，这就需要银行对与并购相关的各个事项——包括主体资格、资产与业务、交易结构、担保安排、批准与登记、劳动关系、关联交易、诉讼与合规、对外投资等，进行深入全面的调查和分析。这对商业银行提出了很大的挑战，一方面缺乏针对并购的法律调查经验，另一方面，目前国内经验丰富的人才还比较稀缺。
  　　2、来自于交易结构和并购方式的法律风险。并购方会从未来整合的需要、减少税负以及审批的简便性等各个角度提出不同的交易结构。比如，为降低审批级别，可能会分拆项目；为降低税负，可能会规避甚至挑战法律规定。此外，相对于资产收购，股权收购中并购方会承接目标企业的全部既有风险，而把贷款借给为并购目的新设的子公司，则贷款风险就会集中在这家并无其他现金流和资产的子公司身上，银行只能依赖于担保安排或者其他法律安排进行风险控制。因此，在不同的交易结构和并购方式下，风险的来源和程度也会有所不同。
  　　3、担保通常是有效的风险防控手段，但不当或不合理的担保安排也可能导致风险的产生。银行对于担保工具的选择和安排是富有经验的。但由于在实践中提供有价值的担保并不是一件容易的事情，因此，在具体的并购贷款中，借款人可能会提出以目标企业的股权或资产进行质押或抵押，这就要求银行对目标企业的股权或资产进行全面有效的评估。
  　　4、政府的批准与许可也是容易发生风险的地方。如果并购交易的批准程序不当，就会埋下风险隐患。
  　　5、并购贷款的最终归还主要依赖于借款人和目标企业。而如果它们的资产取得或经营方面存在重大的合法性问题，就会影响到贷款的安全性。
  以上就是并购贷款的意义及并购贷款存在的风险，想必您对什么是并购贷款和并购贷款有哪些风险有所了解了，其实现在对于企业的发展，并购、贷款都是见怪不怪的事情了。企业借贷是一定要记住，贷款是有年限性的哟，不管是签合同还是了解并购贷款时都要清楚所涉及的条例，

·离婚处理中债务怎样划分？
      离婚处理中债务怎样划分?夫妻双方签字的债务应当根据债务的认定情况来分割，原为夫妻共同生活所负的债务，应当共同偿还。共同财产不足清偿的，或财产归各自所有的，由双方协议清偿;协议不成时，由人民法院判决。根据《最高人民法院关于人民法院审理离婚案件处理财产分割问题的若干具体意见》第17条...

·人们借的网贷还不上咋办？
      人们借的网贷还不上咋办？ 在互联网金融的国家政策导向的春风中，人们逐渐意识到网贷的有利可图，于是互联网借贷平台数量急剧增多，但是平台质量则是良莠不齐。由于没有完善的风险控制机制，常会遇到人们接待还不上的情况。那么，人们借的网贷还不上咋办呢？为此，我们在下文中整理了该问题的相关资...

·借款纠纷起诉流程
      生活中，我们不管多少都会遇到一些经济方面的困难，再遇到这些困难时我们不免需要向朋友亲戚，甚至是银行借钱，俗话说：“好借好还，再借不难。”这就需要我们在借钱的同时遵守承诺，到了还款日期要按时把钱还上。但是生活中不免有许多人存在侥幸心理，以为我不还，别人也不好意思要的心理，就是不还钱...

·民间借贷未约定利息可主张利息吗 民间借贷中的利息应如何约定
      民间借贷未约定利息可主张利息吗 民间借贷中的利息应如何约定一、民间借贷未约定利息可主张利息吗未约定利息的民间借贷，债权人不能在要求还款时向债务人索要利息。如果借款时约定了还款期限，或者虽然没有约定还款期限，但是债权人已经催告债务人在一定期限内还款的，债务人过了期限仍不还款，债权人...

·抵押物的价值是否必须超过被担保债权的数额
      抵押物的价值是否必须超过被担保债权的数额抵押物的价值是否必须超过被担保债权的数额抵押人所担保的债权不得超过其抵押物的价值。财产抵押后，该财产的价值大于所担保债权的余额部分，可以再次抵押，但不得超过其余额部分。当事人在设定抵押时，应保障抵押物的价值大于或等于其所担保的债权数额，否则...

·债权人留有借条能说是回扣吗
      债权人留有借条能说是回扣吗 一、债权人留有借条能说是回扣吗? 有借条算不算回扣要根据具体的情况分析的，如果写借条的真正目的是为了非法收受他人财物就有可能算回扣。 《中华人民共和国刑法》 第163条规定，公司、企业或其他单位的工作人员利用职务上的便利，索取他人财物或非法收受...

·别人欠钱不还怎么办有录音作为证据？
      别人欠钱不还怎么办有录音作为证据？ 一、别人欠钱不还怎么办有录音作为证据? 录音依然可以作为证据，手机短信、录音、汇款纪录等可以作为证据。债权债务纠纷起诉后能不能胜诉,主要看债权人能否提供有效的证据,证明债务人拖欠债务,如果证据充分的,就能胜诉，欠款起诉书具有法律作用但不具有...

·拖欠贷款后来还不上了有什么后果?
      拖欠贷款后来还不上了有什么后果?在我们获得银行贷款前，银行会审核借款人是否有足够的还款能力，以减少“死账”的出现。但是，在获得贷款之后，有些人恶意拖欠贷款不还，也有一些人的收入状况发生了变化，出现无力还款的情况。那么，拖欠贷款后来还不上了有什么后果呢，需要负刑事责任吗?一、拖欠银...

·他人欠债不还应该怎么办
      他人欠债不还应该怎么办 一、他人欠债不还应该怎么办 一般情况下，债务人不清偿债务，债权人只能向法院起诉，以合法的方式来强制债务人清偿债务。 二、哪些情形下债权人可以扣押财产? 通常情况下债权人是不能直接行使强制权的，包括扣押财产的行为。但这也不是绝对的，在法律许可的情况下，...

·债权转让的生效要件是什么?
      债权转让的生效要件是什么债权债务关系中不管是进行债权的转让还是债务的转让，此时对于当事人而言都是必须要满足规定的条件，否则的话转让行为就是不生效的。但需要注意债权转让与债务转让的生效要件不同，那到底债权转让的生效要件是什么？我们一起在下文中进行了解。债权转让的生效要件是什么1、债...

·欠钱5万不还怎么办有欠条？
      欠钱5万不还怎么办有欠条?欠钱5万不还的可以向法院起诉，并要求支付还款。根据法律规定，民间借贷纠纷是在被告所在地(即户籍地或办理了居住证明的居住地)或者原告所在地(即户籍地或办理了居住证明的居住地)都可以进行起诉。两个法院可以任意选择一个自己方便的法院进行起诉。另外，如果达到了诈...