律师事务所非公开发行公司债券怎么进行？

南通律师网 www.nt64.net

  律师事务所非公开发行公司债券怎么进行？随着我国债券市场规模的扩大，有的公司开始发行非公开的债权，由于采取非公开方式发行，条款可由发行人与投资者通过一对一的谈判协商确定。非公开定向发行信息具有要求较低、注册程序便捷等特点，下面我们整理了一些内容向您介绍关于律师事务所非公开发行公司债券怎么进行？为规范公司债券的发行、交易或转让行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，2015年1月15日，中国证券监督管理委员会公布了《公司债券发行与交易管理办法》（以下称“《管理办法》”），该《管理办法》的公布为公司债券的发展创造了新的条件，作出了新的突破和创新，同时亦对律师工作提出了新的要求。根据《管理办法》，公司债券的发行可分为向公众投资者公开发行、向合格投资者公开发行和向合格投资者非公开发行，而无论采取何种方式发行公司债券，符合要求的发行人均是必要条件，故如何论述公司系符合要求的发行人成为了法律意见书中的重中之重。2015年4月23日，中国证券业协会公布了《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》及其附件《非公开发行公司债券项目承接负面清单》（以下称“《负面清单》”），对非公开发行公司债券项目承接实行负面清单管理，即公司非公开发行公司债券不得存在《负面清单》所列情形。下面笔者将从《负面清单》出发，对公司非公开发行公司债券需符合的条件中审核部门重点关注的部分内容进行简要论述。
  一、税务方面的重大违法行为
  
  （一）非公开发行公司债券需符合的条件
  公司不得为《负面清单》第1条规定的“最近12个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为的发行人”。
  （二）核查方式
  核查公司是否存在重大违法行为是律师工作的重要组成部分，而核查方向则是首要问题，一般来说，工商、税务、社会保险、住房公积金是每个公司都会涉及的监管部门，而一些从事特定行业的公司则存在其特定的监管部门，遇到这些企业时应当具体问题具体分析，其中，审核部门对于公司是否存在税务方面的重大违法行为尤为关注，而律师核查公司是否存在税务方面的重大违法行为则应分为如下两步：第一，通过查询国家税务总局重大税收违法案件信息公布栏，核查公司是否存在重大税收违法案件；第二，取得税务监管部门出具的公司最近24个月内在税务方面不存在重大违法行为的证明。
  二、存在用地行为的公司
  
  （一）非公开发行公司债券需符合的条件
  公司不得为《负面清单》第8条规定的“国土资源部等部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司”。
  （二）核查方式
  除地方融资平台公司，另一个会引起审核部门高度关注的就是房地产公司及非房地产公司但存在用地行为的公司，且审核部门不仅会关注拟非公开发行公司债券的公司是否为房地产公司、是否存在用地行为，若拟非公开发行公司债券的公司之下属子公司中存在房地产公司亦会引起审核部门的关注，但其审核力度并不像地方融资平台公司那么严苛，即拟非公开发行公司债券的公司可以是房地产公司，也可以存在用地行为，公司之下属子公司亦可为房地产公司，只是在用地过程中或经营房地产业务的过程中不可存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等情形，亦不可不存在用地违法违规行为及被行政处罚或立案调查的情形，故在前期尽职调查的过程中，律师不仅要对公司本身是否为房地产公司、是否存在用地行为、是否存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等情形、是否存在用地违法违规行为、是否被行政处罚或立案调查进行详细核查，同时也要对公司之下属房地产子公司进行详细核查，以确保公司及其下属房地产子公司均不存在上述情形，此类情形不仅在非公开发行公司债券中需要注意，公开发行公司债券亦要进行核查，而核查方式通常分如下四步：第一，公司是否为房地产公司可以通过核查公司工商基本信息表进行验证；第二，若公司或其子公司为房地产公司，则要进一步核查其是否具有从事房地产业务的资质，其房地产业务经营是否合法合规（具体可通过核查其全部项目所取得的全部批文、批复、证书等及其是否已履行所有审批程序等方式）；第三，若公司为非房地产公司但存在用地行为，则要核查该用地行为是否已履行与该用地行为相关的所有审批程序（因购买房产而取得国有土地所有权的除外）；第四，取得公司及其房地产子公司之国土资源监管部门出具的相关证明，证明其不存在用地违法违规行为，不存在被行政处罚及立案调查的情形，亦不存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等情形。公司非公开发行公司债券除要符合上述条件外，还需符合相关规定的规定的其他条件，同时，关于公司债券的发行，中国证券监督管理委员会等单位，也会不定期公布新的规定或更新相关规定，这不仅给律师工作提出了更多的要求，亦带来了更多的挑战。
  
  
  

·借款居间服务合同纠纷中由谁承担举证责任？
      借款居间服务合同纠纷中由谁承担举证责任？ 一、因酬金支付而引起的借款居间服务合同纠纷 从借款居间服务合同的定义来看，其具有有偿、诺成、不要式合同的特征。在此类型纠纷中，一般情况下，居间人是作为原告参加诉讼，而被告通常是委托人。根据《合同法》第四百二十六条规定，居间人促成合同成立...

·福利费算债权债务吗
      很多企业再给员工发放福利的时候总是在纳税这方面存在疑惑，对债券和债务类的科目也不是很了解，也不知道发放福利费应不应该算作债权债务，首先我们要知道应付福利费这个科目属于债务类科目，所以会发生在债务不会发生在债权，知道了债权债务的归属问题后，我们要了解下那些属于员工应发福利，这样也可...

·民间借贷中存在哪些风险？
      民间借贷也就是非金融机构的借款，普遍体现在亲朋好友之间的借贷等。由于民间借贷不像银行借贷那样有很多法律条款的约束，也就导致民间借贷存在不少的风险。具体来说，民间借贷中存在哪些风险呢?对于借贷双方来说，应该怎样防范民间借贷中的风险?对于这些问题，本文将一一为您进行介绍。 一、民间借...

·股东撤资需要承担债务吗？
       一、股东撤资需要承担债务吗? 依据我国公司法的规定，公司股东是不能抽逃出资的，如果公司股东抽逃出资的，需要对公司债务承担连带的责任，债权人除了可以向公司要债，还可以向股东要债。 《中华人民共和国公司法》 第二十条 公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股...

·怎样认定合同免责条款有效?
      合同有其法定的内容规定，但是不同的合同也有稍许区别，比如说免责条款，该内容并不出现在所有的合同当中，当然其出现在合同当中也不见得有效。只有符合条件的免责条款才有效，那该怎样认定合同免责条款有效呢?若不符合有效的条件的话将是无效的免责条款，那哪些免责条款是无效的呢?下文会一一的告诉...

·公司法定代表人借款是公司借款吗？
      很多人都会认为公司的法定代表人从事的一些行为都是代表公司的。那么关于公司法定代表人借款是公司借款吗?如果法定代表人有公司的公章，在借款的时候，盖了公司的公章，那么就是认为是为公司借款的。公司法定代表人借款是公司借款吗只有法定代表人签名的借款，是否能够认定为公司借款，取决于所借款项...

·合同赔偿条款怎么写
      合同赔偿条款怎么写通常在国际贸易过程中容易发生争议与赔偿问题，因此往往只有在这种时候才会事先签订一份合同赔偿方面的条款。那么究竟合同赔偿条款怎么写呢？我们整理了相关资料，将在下文中为您解答。国际贸易的索赔条款大致可分为两种：一种是异议和索赔条款;一种是罚金条款。 一、在一般商品的...

·借条和欠条诉讼时效的比较是怎样
      在这个社会里，因为经济能力有限的部分人们，会因为需求，会向有钱有经济能力的那一方借钱，或者借了之后没有能力还的，形成了欠条。那么这两者上有什么本质上的区别呢。以下这几种说法就是详细的对这两者的一个区分。一个是合同关系，一个是债务关系。借条和欠条诉讼时效对于注明还款期限的借条，根据...

·个人投资者的公司债券购买渠道
      个人投资者的公司债券购买渠道从正确的渠道购买债券，可以使自己的闲置资金获得更多的利息，国家对于债券的销售渠道有十分明确的规定，不同类型的债券购买的渠道也是不同的，那么，如果个人想要通过购买债券进行投资应该通过什么样的渠道呢？下面我们将为您带来公司债券购买渠道的详细解答。 一、我国...

·我国公司债券和企业债券的区别是什么？
      我国公司债券和企业债券的区别是什么?1、发行主体不同：公司债券目前仅能由上市的股份有限公司发行。2、募集资金用途不同：企业债券的募集资金一般用于基础设施建设、固定资产投资、重大技术改造、公益事业投资等方面;而公司债券可根据公司自身的具体经营需要提出发行需求。3、监管机构不同：公司...

·如何认定挪用公款罪数额较大
      从相关法律的规定中可以知道，挪用公款罪的犯罪主体属于特殊主体，即主要是国家工作人员或从事公务的人员。依据我国刑法相关规定，挪用公款达到数额较大的标准就要可以追究刑事责任，那么这里的“数额较大”该如何认定，下面，我们一起来具体了解下。 根据最高人民法院《关于审理挪用公款案件具体应用...